可转债开始底部反弹,重点说这3只

可转债经过节前几个月一轮历史级的恐慌杀跌,最近明显出现了触底回升的迹象 。

我每天发布的可转债排名中 ,靠前的一些转债也开始反弹,今天简单说几只。

1、广汇转债

广汇汽车,是国内规模最大的汽车经销商 ,算是细分行业的龙头。在汽车制造商涨上天的时代,谁也没想到这个浓眉大眼的家伙跌得如此惨烈 。

广汇的杠杆相对较高,权益乘数接近3倍。

负债方面 ,短期借款298亿元,一年内到期的非流动负债104亿元,而公司账面全部货币资金不到200亿元。

我们知道 ,任何价格超级便宜的可转债 ,正股多少都肯定存在问题 。

但瘦死的骆驼比马大。目前广汇转债极度低估,仍然是资深投资者们重点配置的对象。

接下来的看点,是汽车行业能否迅速复苏 。

广汇自己信心很足 ,今年1月启动了股票回购,计划总金额2-3亿元,不多不少 。这也算是释放了一个正面的信号。

2 、鸿达转债

鸿达兴业 ,一家化工公司,主营产品PVC占比67%。

鸿达转债的走势本来一直正常,维持在110元左右 ,但去年12月15日突然单日暴跌-21.9%,盘中甚至跌入70元区间 。

事件的触发是鸿达的大股东鸿达集团的短债违约,风控问题导致机构抛售鸿达转债。

虽然大股东违约并不代表上市公司违约 ,但机构奉行的原则是逃离一切可能存在的风险,绝不背锅。

这之后,鸿达就一直在70-85元区间苟延残喘 。

其实鸿达集团还是另一家上市公司“中泰化学 ”的二股东 ,而且持股比例不小。

鸿达集团持有市值260亿的中泰化学10%的股份 ,持有市值100亿的鸿达兴业25%的股份。

严格来说,两边的资产价值差不多 。但山那边的中泰集团走势良好,最近一个月都翻倍了。

其实最近PVC价格上涨 ,鸿达兴业所在行业很可能迎来了景气期,所以宏达转债也开始发力反弹了一波,目前超过90元了。

大股东暴雷后没有恐慌 ,而冷静买入鸿达转债的读者,现在应该都赚了10个点以上 。

鸿达这几年一直在发展氢能源,最近又公告和日本东芝签了氢能合作协议。这事被可转债投资者评价为:就喜欢看这家公司努力包装忽悠的样子。

3、海兰转债

海兰转债没有进入我的可转债排名 。当初(2月8日)买入这只转债 ,是基于下修逻辑 。

那天上午我没看盘,幸好饕餮海和定风波两位可转债专家在群里说起,我一看都惊了 ,午盘赶快挂单买入。

海兰转债其实还发生了一件怪事,就是大股东申万秋在转债刚上市就卖出了自己所有持有的可转债共计1.4亿元,差不多一把就亏了1400万。

明知道要下修 ,还是急着卖出 ,确实奇怪 。但我觉得肯定不是早有什么预谋,否则为什么他要参与配债呢。

何况他的持股也只有不到20%,无法决定下修结果。

我觉得大股东还是脑子进水了 ,短短两周时间而已,他如果持有到现在,就能少亏了1000万元 。

当然也有可能是一些其他不可抗力原因 ,比如海兰的大股东要从申万秋换成国资了。

12月22日海兰信发布了一个公告,公司控股股东、实际控制人申万秋,拟通过认购及原实控人表决权委托的方式 ,使深圳特区建发集团成为上市公司的控股股东。

海兰信是海军供应商之一,而特发集团是大型国企,所以海兰转债总的来看还是比较安全的 。

海兰转债的最终价格要看3月9日的下修结果 ,如果下修到底,合理价可能上到100元甚至105元以上。

考虑到海兰转债已经连续上涨了不少,目前的价格接近100元 ,已经不适合新买入 ,我也减仓了一些。

但近期可以保密切持关注,如果市场情绪波动,在3月9日前也有可能出现跌回去捡桃子的机会 。

到时候我会再结合20日均线计算下修到底对应的合理价。

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