期货 期权 对冲吃时间价值2021年实盘

一直感觉期权定价较高,想吃时间价值 。最近学习了“e老实和尚 ”大师的实盘贴后 ,终于下定决心在原有持仓的基础上 ,多加一个这个接近完全对冲的实盘来看看情况 。这个策略在市场大涨大跌时就是巨亏,缓涨缓跌才赚钱。其实现在时机不是很好,有点牛市冲顶的感觉 ,这个策略可能会大亏。但是我们不猜测市场,实盘起来走走看了!
一、IO期权卖出手数按全仓现货数量计算,按0.5的Delta值计算仓位(50%仓位) 。
二 、IF期货买入手数按50%仓位现货数量计算。
三 、IO持近月合约 ,每天2:30检查换仓,换入平值或下一档虚值。
四、按50%仓位为分母计算收益率,和沪深300指数的收益率保持一致 。
@yyttcc705 @e老实和尚 @建淞 @打新交朋友 @超弦资本

风险提示:仅为个人的部分实盘记录 ,不形成投资建议!

以下为2021年2月22日更新—————————————

感谢网友“io2002 ”的提醒“6手io卖购+1手if多单=(3手io卖购+1手if多单)+3手卖购=3手卖沽+3手卖购=卖波动率”。
这个吃期权时间价值的策略网上的通俗说法应该是叫”期权双卖“,因为卖期权的方向有两个,所以具体持仓上可以有等效的几种组合。
一、6手io卖购+1手if多单(或沪深300指数ETF 、指数增强基金) 。
(一)优点:1、赚取if的贴水(买其他基金 ,获取跑赢沪深300指数的超额收益);2、赚io的时间价值。
(二)缺点:1 、多持仓,多占用资金;2、if主做多,io主做空 ,容易理解。
二、3手io卖沽+3手io卖购
(一)优点:1 、卖沽的时间价值>卖购的时间价值+if的贴水 的时候 ,本组合优于第一个组合;2、少持仓,少占用资金;3、赚io的时间价值 。
(二)缺点:无。 所以很多人都用这个策略,所以叫 ”双卖“?
三 、6手io卖沽+1手if空单(或沪深300ETF融券)
(一)优点:1、卖沽的时间价值>卖购的时间价值+if的升水(300ETF溢价) 的时候 ,本组合优于第一、二个组合;2 、赚if的升水(或300ETF溢价)。
(二)缺点:1 、多持仓,多占用资金 。

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