成长与分散----龙城老练的2020投资总结&2021投资计划&操作记录

2020年9月底 ,我结束了历时18年的996生涯,正式开启职业投资 。

回顾下近几年的个人投资历史,之前上班由于时间原因 ,主要投资产品是基金(包括公募基金和私募基金),辅以长线投资为主的股票+打新,历年的家庭投资收益如下:
年度 净值 净值变化(%)
201408 1.000 0.00%
201412 1.575 57.46%
201512 2.286 45.19%
201612 2.314 1.21%
201712 2.751 18.91%
201812 2.173 -21.02%
201912 3.125 43.80%
202012 4.330 38.50%

2020年的投资收益 ,也是主要来自基金+长线持仓的股票+打新。
【公募基金】:
整体收益率超过50% ,主要持仓包括:银华研究精选,兴全精选,富国低碳新经济 ,交银新成长,交银阿尔法,中欧时代先锋 ,工银文体,万家行业优选等。
【私募基金】:
目前持有两个私募:希瓦和David的自由之路,费前收益平均也大概50% 。
【长线股票+打新】:
此项投资合计收益毛估约30%。主要长线持仓中 ,万华化学,隆基股份,蓝思科技 ,金发科技,安琪酵母均取得了不错的增长;潍柴动力,亨通光电(已清仓) ,半导体(建仓较晚)表现较差。打新中签 ,家庭成员账户新股中签加一起约20签,其中高光时刻是中芯国际的5签,蚂蚁金服的4签(有点可惜) 。

总体来看 ,在今年基金大牛年 、创业板大涨64%,大牛们的翻倍投资总结辉映下,38.5%的投资收益也算差强人意 ,毕竟50%+的股票是跌的 。

2021年的投资计划:
1、加大公募基金的投入。已经连续两年没有打过持仓的公募基金了,打不过就加入吧。
2、加强学习深研公司的能力 。由于在股票投资上属于新韭菜,目前持仓基本都是抄作业买入的 ,为了避免遇到黑天鹅时间,目前持仓的股票超过50支,特别分散 ,很难有大幅超过指数的收益预期。因此计划加强重点公司学习研究,并逐渐缩减持股。
3 、继续学习其他亏钱的手艺,分散投资风险 。主要包括:可转债 ,垃圾债 ,港股打新,新三板,股指期货 ,期权,折价封基,场内基金套利 ,股票要约套利。

-----------------投资逻辑补充:--------------
总体原则:
受彼得林奇的影响较大,选股的主要原则是:成长,分散。一般来说 ,买入的标的要具有成长性,且同一个标的最高不超过20%仓位 。

主要操作:
1、买入:
首先选择具有成长空间的行业/赛道,了解此行业的产业链格局 ,链条中各环节的龙头个股有哪些。然后简单分析下这些公司近几年的财务指标,盈利增速和市盈率情况,分别买入各环节中的主要标的。
举例来说 ,目前半导体产业链中的设备-->材料--->设计--->制造--->封测 ,我都买入了一两家公司 。(有人会说,还不如买入半导体ETF。是的,最后涨幅差不多 ,但我为了打新考虑,还是会买入龙头的股票)
2、持仓
一般来说买入后都会持有3个月以上,在季报/半年报/年报或重大公告后 ,再逐一审视自己持有的标的,看是否继续持仓/加仓/减仓。
继续持仓:买入逻辑没有变化,财报/行业成长性也没有重大变化 。
加仓:财报/行业成长性超出预期 ,将考虑加仓 。加仓的时机,会考虑在股价有回调时逐步加仓。
减仓:财报/行业成长性不大预期(有坏消息出现?),将考虑减仓/清仓。
3 、做T
选择部分长期持有的熟悉的重仓股来做T ,根据个股的具体情况,可能做正T(先买后卖)或反T(先卖后买),T的时间周期会在1天到5天 ,波动范围3%-10% 。
举例来说 ,万华化学我持有时间超过5年了。根据观察,日常影响万华股价的因素主要有石油价格和MDI价格。如果昨晚欧美油价大涨而今早万华竞价跟昨收盘价格差不多,则会选择先买入 ,后卖出 。
有人说,为什么我老是T飞/被套?这就是我只选择长期持股的盈利重仓股来做T的原因(并且每次只用0.5-1%的仓位来做T)。T飞了不可惜,因为已经有较多盈利 ,以后有回调再买入;被套了也没关系,因为长期看好,正好可以再加点仓。
4 、卖出:
一般来说 ,我会有两种情况的卖出 。
1)、定期审视发现,此股票的表现不达预期,近期财报没有预期中的增长。这种情况会迅速清仓。
2)、股票涨幅不错 ,已经达到了之前买入时的期望,估计已经超过预期 。这种情况会选择逐渐卖出。

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感谢@持有封基 ,@一扔大师  ,@孔曼子 ,@jetren ,@打新交朋友 ,@上海小孩 ,@david ,@梁宏,@业务员小洪  ,@资水 ,@盛唐风物 ,@没钱又丑  ,@我是RW,@优美 等老师,从你们的发言中收获良多。

截止2020-12-31 ,持仓Top30如下:
代码 持股名称
600143 金发科技
300433 蓝思科技
601012 隆基股份
600309 万华化学
000000 自由之路私募
000000 希瓦大牛私募
000338 潍柴动力
002384 东山精密
300119 瑞普生物
688019 安集科技
300638 广和通
000000 公募基金组合
H00981 中芯国际
002371 北方华创
H00165 中国光大控股
000000 可转债大饼
600739 辽宁成大
150200 券商A
600702 ST舍得
600584 长电科技
002661 克明面业
002156 通富微电
600438 通威股份
002135 东南网架
H01347 华虹半导体
688396 华润微
002185 华天科技
150227 银行A
128108 蓝帆转债
150194 互联网A

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